Risco de mercado

Preços se movem por razões que participante nenhum controla. Uma carteira construída para horizonte longo passará por períodos em que vale materialmente menos do que você pagou.

Risco cambial

Manter ou liquidar em moeda diferente daquela em que suas obrigações estão denominadas introduz risco de câmbio que pode superar o retorno do ativo subjacente.

Risco de liquidez

Ativos reais, infraestrutura, crédito privado e estruturas originadas são ilíquidos por construção. Pode não haver mercado secundário, o resgate pode ser restrito ou suspenso, e você deve assumir que o capital está comprometido pelo prazo declarado.

Alavancagem e crédito garantido

Tomar crédito contra uma carteira amplifica ganhos e perdas. Uma queda no valor da garantia pode gerar chamada de margem ou venda forçada no pior momento possível, e você permanece responsável por eventual insuficiência.

Ativos digitais

Ativos digitais são altamente voláteis, podem perder todo o seu valor, e estão sujeitos a riscos tecnológicos, de custódia, cibernéticos e regulatórios materialmente diferentes dos instrumentos tradicionais. O tratamento regulatório varia por jurisdição e pode mudar sem aviso.

Estruturas privadas e não listadas

Estruturas não listadas não estão sujeitas ao regime de divulgação dos mercados públicos. As avaliações são periódicas e podem se apoiar em estimativas. Você deve ler integralmente a documentação da oferta e se basear nela, e não em qualquer resumo.

Concentração

Exposição a um único nome, setor, moeda ou jurisdição aumenta o impacto de um evento adverso. Concentração surge com frequência por acidente, distribuída em várias contas, antes que alguém a perceba.

Risco de contraparte e de custódia

Uma contraparte, exchange, custodiante, banco correspondente, trustee ou sistema de liquidação pode não cumprir suas obrigações, ser colocado em resolução, ou suspender uma rota de liquidação sem aviso. A liquidação multimoeda transfronteiriça depende de uma rede que não é nossa e que não podemos obrigar, e a proteção disponível a você difere conforme a rota liquide via trustee ou via conta de correspondente. A segregação reduz esse risco, mas não o elimina.

Risco transfronteiriço, fiscal e jurídico

Estruturas eficazes em uma jurisdição podem ser ineficazes, tributáveis ou nulas em outra. O tratamento fiscal depende das suas circunstâncias individuais e pode mudar. Não prestamos assessoria fiscal ou jurídica.